炒股人的日常修养: 市场本质、走势分类与背驰法则

一、市场的终极规律：走势的三元结构市场走势存在一个客观存在的“不患”法则——所有价格波动均可被唯一分解为三种基础形态：上涨、下跌、盘整。这一分类体系超越了庄家与散户的主观博弈，是技术分析的根基所在。投资者若沉迷于追踪主力动向，实则陷入了“患”的迷局，唯有把握走势的本质结构，方能洞悉市场规律。 三类走势的数学定义（以日线级别为例）： 上涨：最近一个波段高点＞前一高点，且最近一个波段低点＞前一低点下跌：最近一个波段高点＜前一高点，且最近一个波段低点＜前一低点盘整：波段高点与低点呈现交替关系，形成包含结构级别法则：同一走势在不同周期图表中可能呈现不同属性。例如，日线级别的盘整在30分钟图中可能表现为上涨或下跌，操作周期的选择需与资金规模、交易风格相匹配。

二、均线系统：趋势强度的量化工具通过短期均线（如5日均线）与长期均线（如20日均线）的交互关系，可构建趋势强度的评估框架：

均线交互形态

技术特征

力学隐喻

实战意义 飞吻 短期均线略突破长期均线后回归

火车滑坡时的微弱抬升

趋势延续信号，无操作价值 唇吻 突破后形成短期陷阱

抬升未达临界点

警惕短期回调风险 湿吻 均线反复缠绕，短期线穿越长期线

全力抬升火车至安全轨道

趋势反转的关键信号 趋势力度双维度评估： 空间维度：计算相邻两个“吻”区间内均线交叉形成的面积（趋势力度）时间维度：引入时间参数，计算单位时间内的趋势力度（趋势平均力度）三、背驰法则：趋势反转的精确制导核心原则：没有趋势，就没有背驰。背驰仅存在于具有明确方向性的走势中，盘整区间不适用该法则。 背驰的两种判断路径： 区间套法则：降维观察：在次级别周期（如30分钟图）中定位精确转折点优势：可提前捕捉趋势衰竭信号局限：需跨周期验证趋势平均力度法则：实时计算当前趋势力度与前一次的对比值当力度衰减超过30%且均线间距收窄时，预示反转临界点风险收益比：可能提前入场，需配合严格止损实战案例解析：

下跌趋势中，若C段回调形成的均线交叉面积较A段缩小20%以上，且MACD柱状图同步收缩，即构成标准背驰信号。此时应关注次级别图表的底分型确认。四、操作哲学：完全分类与级别协同完全分类思维：穷尽所有可能走势类型（上涨/下跌/盘整）制定对应每一类的标准化操作预案级别协同原则：大级别走势决定交易方向（如周线级别选择操作方向）小级别走势优化入场时机（如5分钟级别捕捉精确买点）风险控制要点：趋势平均力度法则需设置动态止损线盘整背驰仅适用于趋势行情中的次级波动五、结语：技术分析的本质主义技术分析的终极目标不是预测，而是建立对市场走势的完全分类能力。通过均线系统量化趋势强度，结合背驰法则定位转折点，投资者可构建出攻防兼备的交易体系。记住：真正的交易智慧，不在于追逐市场的表象波动，而在于参透其背后的数学法则。